با ورود به سپتامبر 2025، پس از تعدیل عمیق در مراحل اولیه، بازار سیلیکون شاهد بازگشت از وضعیت فروش بیش از حد بود. بسیاری از شرکت های پیشرو بار دیگر استراتژی توقف معاملات را آغاز کردند و الگوی عرضه و تقاضا در بازار تغییر کرد.
افزایش فروش بیش از حد: بر اساس هزینه و تقاضا
در مرحله اولیه، قیمت ارگانوسیلیک به کاهش ادامه داد. قیمت DMC (مخلوطی از دی متیل سیکلوسیلوکسان) زمانی نزدیک به خط هزینه کاهش یافت و فشار بر شرکت ها را برای متحمل شدن زیان تشدید کرد. شرکت های پیشرو با نمایندگی شاندونگ دونگیو و ژجیانگ شین آن، عرضه را از طریق تعمیر و نگهداری برنامه ریزی شده و کاهش تولید تنظیم کرده اند. همراه با کاهش حمایت هزینه ناشی از کاهش قیمت برق در طول فصل سیل در جنوب غربی چین، رابطه عرضه و تقاضا در بازار به تدریج بهبود یافته است.
موجی از بسته شدن بازار: شرکت های پیشرو بر ریتم بازار تسلط دارند
برای تثبیت دستاوردهای بهبود قیمت، شرکت هایی مانند شاندونگ دونگیو، مغولستان داخلی هنگی چنگ و هوبی ژینگفا به طور همزمان تعلیق معاملات را اعلام کردند، قیمت های خارجی DMC و لاستیک خام، لاستیک 107 و سایر محصولات را به حالت تعلیق درآوردند. این استراتژی دقیقاً مشابه تعطیلی جمعی بازار در صنعت در ماه اوت است که هدف آن تثبیت احساسات بازار با کنترل عرضه است. با توجه به بازخورد بازار، برنامه های تولید فعلی شرکت های پیشرو تا اواخر سپتامبر تنظیم شده است و اشباع سفارش برخی از شرکت ها از 90٪ فراتر رفته است که وضعیت عرضه فشرده را برجسته می کند. در همین حال، انقباض ظرفیت تولید خارج از کشور، تضاد بین عرضه و تقاضا را تشدید کرده است. - داو کیمیکال از بسته شدن 145000 تن ظرفیت DMC در کارخانه بری خود در بریتانیا خبر داد و طرف عرضه جهانی همچنان به سختتر شدن ادامه میدهد.
چشم انداز بازار آینده: بازی بین سیاست و تقاضا ادامه دارد
علیرغم شتاب بازگشت قوی-کوتاه مدت، بازار سیلیکون همچنان با چالش های متعددی مواجه است. در سمت تقاضا، بخش سنتی درزگیر ساختمان به دلیل تعدیل در بازار املاک و مستغلات شاهد کاهش تقاضا بوده است. با این حال، اگرچه بخشهای نوظهور مانند وسایل نقلیه با انرژی جدید و فتوولتائیک رشد قابل توجهی داشتهاند، اما افزایش کلی تقاضا هنوز به طور کامل کاهش در بخشهای سنتی را جبران نکرده است. در بخش سیاست، سیاست "ضد رقابت داخلی" به طور مداوم پیشرفت کرده است. پنج بخش از جمله وزارت صنعت و فناوری اطلاعات به وضوح چینش منظم صنایع مانند باتری های فتوولتائیک و لیتیوم را هدایت کرده اند. با این حال، شدت مداخله اداری ضعیفتر از انتظارات بازار بوده است و اثر واقعی انضباط{7}}خود صنعت و کاهش تولید هنوز باید مشاهده شود.
از دیدگاه فنی، قیمت DMC از ماه آگوست از محدوده نوسانات عبور کرده است. اگر بتواند بالاتر از سطح کلیدی 11500 یوان در هر تن نگه دارد، انتظار می رود در آینده علامت روانی 12000 یوان در هر تن را به چالش بکشد. با این حال، فشار موجودی بالا (موجودی اجتماعی در سطح بالایی باقی میماند) و پذیرش محدود منابع با قیمت بالا توسط بخشهای پاییندستی ممکن است فضای بازگشت را محدود کند. از نظر عملکرد، توصیه میشود در کوتاهمدت رویکرد معاملات موجی را با توجه به مدت زمان توقف سهام شرکتهای پیشرو و سرعت آمادهسازی موجودیهای پاییندستی اتخاذ کنید. در میان مدت، در برابر خطر عقب نشینی در طول دوره خلاء سیاست هوشیار باشید.
